Acciones de AngloAmerican subieron más de 2% en Londres tras anuncio de acuerdo con Mitsubishi

Las acciones de Anglo American subieron más de 2% este jueves, en la Bolsa de Valores de Londres, luego que la firma anunció que vendió una participación en su negocio de cobre en Chile por US$5.400 millones, una audaz jugada que traba el ingreso de la estatal chilena Codelco a esa filial.

Anglo vendió un 24,5% de Anglo American Sur al grupo japonés Mitsubishi Corp, lo que valora ese activo en US$22.000 millones y reduce la parte que podría adquirir Codelco en enero con una antigua opción de compra.

Las acciones de Anglo avanzaron 2,41% a 2.409 peniques.

Codelco -que antes de esta operación ya había anunciado que ejercería en enero su derecho a comprar hasta un 49% de Anglo American Sur- dijo que Anglo está obstaculizando esa opción y señaló que ejercerá acciones legales para salvaguardarla.

"Claro que hay un riesgo (de batalla legal). Pero se trata de lo que está en el contrato original", dijo John McGloin, analista de Collins Stewart, refiriéndose al contrato de opción con Codelco.

"Dudo que (Anglo) haya dado los pasos que dio sin estar completamente confiados de que es legal, y dudo que Mitsubishi se haya involucrado sin estar confiado en que funcionará", agregó.

El presidente ejecutivo de Codelco, Diego Hernández, dijo que Anglo violó la buena fe según la ley chilena.

Anglo reiteró el jueves que tiene plena confianza de que no está violando el acuerdo con Codelco.

La minera global contactó a Mitsubishi luego de que Codelco anunció semanas atrás que planeaba hacer uso de la opción y que ya había conseguido financiamiento para la adquisición.

Analistas de RBS dijeron que el valor de la operación con Mitsubishi -17,4 veces EV/EBITDA frente los 13,2 veces de otras transacciones en el negocio del cobre en los últimos 12 meses- reflejan "la falta de oportunidades significativas en cobre y la desesperación de Japón por garantizarse acceso a los concentrados de cobre".

Otros destacaron que Anglo obtuvo por el 24,5% de Anglo Sur casi el mismo monto que el mercado esperaba que la firma cobrase por el 49% de la filial a Codelco, basándose en el préstamo puente de US$6.750 millones que la estatal Codelco había cerrado con Mitsui.

Anglo dijo que, según los términos del acuerdo, aún puede intentar vender una participación adicional de Anglo American Sur hasta el momento en que Codelco ejerza su opción.

"Esperamos un enojo extremo de Codelco por las valoraciones, además de que ahora solo puede adquirir un 24,5% (...) Por lo tanto esto tiene el riesgo potencial de arruinar su acuerdo con Mitsui", dijeron los analistas de Liberum en un reporte.

"La velocidad y audacia de Anglo American en la pasada semana ha superado las expectativas del mercado", agregó.