Regulación de los créditos

Señor director:

Considerando la profunda crisis que golpeó a toda América Latina en la década de los 80, es importante recordar cuáles fueron las principales causas que generaron el sobreendeudamiento: un crédito a una tasa de interés muy baja y el buen rendimiento de las exportaciones de las naciones en vías de desarrollo (exceso de liquidez y desregulación, ya que muchos bancos prestaron hasta el 100% de su capital).

Chile tuvo que aprender de esa experiencia, y de ahí la importancia que ha tenido el rol de  la Superintendencia de  Bancos, la autonomía del Banco Central  y el avance en el mercado de capitales.

Si bien la banca ha cumplido con varias regulaciones para evitar el sobreendeudamiento de la población, se ha generado un arbitraje de las casas comerciales, hipermercados  y retail, los cuales prestan dinero con alto nivel de riesgo y entregan tarjetas a personas que no poseen el poder adquisitivo para pagar esas obligaciones. Es más, muchas de estas personas deben pedir créditos bancarios de consumo para pagar todas sus deudas, dado las altas tasas de interés que cobran dichas empresas.

Lo anterior es peligroso, ya que esa deuda no figura en el boletín comercial, por lo cual una persona puede estar sobreendeudada y, sin embargo, puede acceder a un crédito bancario, dado que dicha información no se exhibe en el sistema.

Este es un tema que ha venido ocurriendo hace años y ninguna autoridad toma el guante y se hace responsable de esta situación. Se debe establecer un mecanismo para que todos  los créditos -bancarios o no-, sean de conocimiento público, además de regular las condiciones crediticias en que estas empresas operan y su nivel de riesgo. De lo contrario, en el mediano plazo se podrían tener lamentables consecuencias.

José Francisco Cuevas Vila
Ingeniero Comercial