Italia rechazaría "banco malo" que podría impulsar vinculación con deuda soberana

Los funcionarios del Tesoro italiano rechazaron las propuestas de crear un llamado banco malo para eliminar los préstamos de mal desempeño de la contabilidad de las entidades crediticias del país en un contexto de temor a que el plan fortalezca el vínculo entre deuda bancaria y soberana, dijeron personas familiarizadas con el tema.

Por lo menos tres asesores de reestructuración mantuvieron conversaciones con funcionarios gubernamentales sobre un banco malo que Italia podría financiar sin buscar ayuda externa, dijeron las personas, que se negaron a que se revelara su identidad porque las discusiones son privadas.

El banco malo podría tener entre 30.000 millones de euros (US$39.000 millones) y 100.000 millones de euros de activos y las entidades crediticias recibirían bonos gubernamentales a cambio de sus préstamos de mal desempeño, según una de las personas.

Italia no solicitó las propuestas y no hay planes de crear un banco malo porque el deterioro del crédito se inscribe en las expectativas del gobierno, dijo la persona. Un funcionario del Tesoro, que tiene sede en Roma, se negó a hacer declaraciones.

Un banco malo es una herramienta que el gobierno podría usar para impulsar una recuperación de la economía del país mediante una flexibilización de las necesidades de financiamiento de los bancos, lo que les permitiría incrementar el crédito, dijo la persona.

También podría fortalecer el vínculo entre deuda bancaria y gubernamental, lo que atentaría contra reformas como los planes de una unión bancaria europea que busca debilitar una relación que ha exacerbado la crisis de la deuda de la región.

Declinación de los bonos

La declinación de los bonos italianos desde el estallido de la crisis de la deuda hace tres años ha afectado las ganancias de los bancos del país, los mayores tenedores de deuda nacional.

El rendimiento del bono italiano a 10 años ha aumentado casi 100 puntos básicos desde el comienzo de la crisis, y el país paga ahora 357 puntos básicos más que Alemania por tomar crédito a 10 años. Un punto básico equivale a 0,01 punto porcentual.

Irlanda y Alemania han creado bancos malos para retirar los préstamos de riesgo de la contabilidad de algunas entidades crediticias. España también se encuentra en proceso de establecer un banco malo luego de que el derrumbe de su mercado inmobiliario dejara a las entidades crediticias 180.000 millones de euros de activos y préstamos problemáticos vinculados a bienes raíces.

Los préstamos de mal desempeño de los bancos italianos constituyen el 10,7 % del total de créditos –sólo por debajo de Grecia e Irlanda en la zona del euro-, según datos que dio a conocer el Fondo Monetario Internacional en octubre. La asociación bancaria de Italia dice que el nivel es de alrededor de la mitad de la estimación del FMI y calcula que era de 5,9 % a fin de septiembre.

Si bien los bancos italianos tienen exigencias más estrictas en cuanto a informar sobre los préstamos de mal desempeño en comparación con otras entidades crediticias de la región, los bancos italianos tendrían que obtener más capital de inversores privados, dijo el 13 de octubre Ignazio Visco, el gobernador del banco central de Italia, que no dio más detalles.

La tercera mayor economía de la zona del euro se contrajo a un ritmo más lento en los tres meses hasta septiembre y saldrá de la recesión el año próximo, dijo el banco central italiano en un informe del 16 de octubre. La economía no empezará a recuperarse hasta el segundo semestre de 2013, dado que la demanda extranjera no compensa el efecto de una declinación del gasto familiar, dijo ayer el instituto nacional de estadísticas. El producto interno bruto se contraerá 2,3 % en 2012 y 0,5 % en 2013, dijo Istat, que tiene sede en Roma.