Seis meses demoró el proceso de venta del 50% que poseía Morgan Stanley Infrastructure en la propiedad del grupo Saesa, a través de la sociedad extranjera MSIP Pelicano Holdings.

En la tarde de ayer se concretó la transacción y la firma compradora fue la canadiense Alberta Investment Management Corporation (AIMCo), a través de varios fondos de inversión de ese país, en un monto que no se reveló. En la lista corta final participaron entre cuatro y cinco grupos extranjeros, principalmente fondos de inversión, dijo una fuente vinculada a la operación.

El proceso estuvo a cargo de los bancos de Chile, Citibank y Morgan Stanley Investment Bank. Legalmente asesoraron a los vendedores el estudio de abogados Barros Errázuriz y a los compradores, Philippi, Yrarrázaval, Pulido y Brunner.

De esta forma, la empresa pasará a ser controlada en 100% por capitales de Canadá, ya que la otra mitad está en manos del fondo de inversión Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP), de la misma nacionalidad. "La operación informada no implica un cambio de control en las sociedades del Grupo

Saesa indicadas (...), pero sí un cambio en uno de los miembros controladores", informaron anoche las compañías a la Superintendencia de Valores y Seguros.

Morgan Stanley había entrado a Saesa en junio de 2008, cuando con Ontario la adquirieron a la firma estadounidense PSEG en US$ 870 millones y asumieron una deuda de US$ 400 millones. En mayo de este año inició el proceso de enajenación.

El comprador

Alberta Investment MCo es una de las más grandes firmas de inversiones en Canadá, con activos totales bajo administración de más de U$ 70 mil millones. Fue creada en enero de 2008.

Opera independientemente del gobierno de la provincia de Alberta en Canadá y administra las inversiones de los fondos de pensiones del sector público de Alberta, dinero de fundaciones y fondos del gobierno, incluyendo el Alberta Heritage Savings Trust Fund.

En Chile, a fines del año pasado, AIMCo adquirió a Skansaka el 50% de la Sociedad Concesionaria Autopista Central en US$ 730 millones, en Santiago. Esta autopista urbana de 61 kilómetros cruza la Región Metropolitana de Norte a Sur, a través de sus dos ejes: la Norte-Sur y avenida General Velásquez.

El Grupo Saesa opera en distribución, transmisión y generación en cinco regiones del sur de Chile -entre la VIII y XI Región-, actualmente con más de 710.000 clientes. Sin embargo, su principal actividad es la distribución de electricidad en la zona sur del país; de hecho es el tercer grupo en este rubro de Chile en número de clientes, tras CGE y Chilectra. El holding está integrado por las filiales Luz Osorno, Frontel, STS, Edelaysen y Sagesa.