El martes 14 de mayo habría marcado un hito para el mercado bursátil chileno. Ese día, la productora brasileña de carnes Minerva pretendía abrir en Bolsa su filial Athena Foods para recaudar cerca de US$400 millones, por lo que habría sido la primera empresa extranjera en concretar una operación de este tipo, donde incluso se habló de que ayudaría a la idea de convertir a Chile en un centro financiero regional.
Sin embargo, un día antes de aquello la compañía tomó la decisión de suspender la colocación de las acciones, principalmente porque no hubo acuerdo sobre el precio al que pretendían concretar la oferta pública inicial (IPO, por su sigla en inglés). Según actores que participaron del proceso, los inversionistas aplicaron un descuento al precio de los títulos por los riesgos que representaba Argentina, de donde provienen más del 30% de los ingresos.
A dos meses y medio de este hecho inusual, en la empresa de capitales brasileños están reactivando las conversaciones con los inversionistas locales.
En ese contexto, el gerente general de Athena Foods, Iain Anderson, visitará Chile la próxima semana, junto a otros altos ejecutivos, donde se reunirá con inversionistas, entre ellos, corredoras de bolsa y gestoras de activos, para presentarles los estados financieros de la firma del segundo trimestre de este año. Lo anterior, con el fin de mostrar que tienen buenos números y que están haciendo las cosas bien, según comentan fuentes que saben del tema.
En efecto, la productora de carnes obtuvo ingresos brutos por US$ 485,6 millones en el segundo trimestre, mientras que entre enero y junio llegaron a US$896,1 millones, al tiempo que los ingresos netos ascendieron a US$467 millones en el segundo cuarto del año , mientras que en el primer semestre totalizaron US$863 millones. A su vez, registró ganancias por US$14,4 millones en el segundo trimestre y en la primera mitad de 2019 acumuló un monto de casi US$30 millones. El Ebitda, en tanto, fue US$38,1 millones en el segundo cuarto, mientras que en los primeros seis meses del año totalizó US$65,6 millones.
De este modo, terminó de dejar atrás las pérdidas por US$30 mil que registró a septiembre de 2018.
Si bien los números son positivos, agentes del mercado afirman que el nivel del IPSA hace complicada una pronta reactivación del IPO, ya que el índice selectivo ha estado moviéndose en torno a los 5.000 puntos e incluso algunos días por debajo de esa barrera en los últimos días.
También indican que otro factor importante es lo que ocurra con las elecciones presidenciales de Argentina, ya que una victoria de la fórmula de Mauricio Macri disiparía riesgos, mientras que el triunfo de la fórmula de Cristina los aumentaría, lo que impactaría directamente en la valorización de los títulos de Athena Foods.