Retail Otra mala noticia: Fitch cambia a negativa la perspectiva de clasificación de Banco Falabella
En un comunicado Fitch Ratings dijo además que mantiene las clasificaciones a corto y largo plazo.
23 nov 2023 06:24 PM
En un comunicado Fitch Ratings dijo además que mantiene las clasificaciones a corto y largo plazo.
El spread de los papeles del retailer, tras la rebaja en su nota crediticia por parte de Fitch Rating, ya ha subido 50 puntos básicos. Y en el mercado apuntan a que si hoy la deuda de la empresa transa en 8,3%, podría empinarse hasta 8,75% en una eventual nueva emisión.
Feller Rate bajó de “AA” a “AA-” la nota de la solvencia y las líneas de bonos de la compañía de retail. Además redujo la clasificación de sus acciones de “Primera Clase Nivel 1″ a “Primera Clase Nivel 2″ y mantuvo sus perspectivas en negativas.
Los papeles de Falabella cayeron un 0,74%, mientras que los de Mallplaza bajaron un 3,83%, y fueron las segundas que más retrocedieron.
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La compañía anunció que gestionará la enajenación de 11 centros comerciales de Open Plaza a Mall Plaza, filial donde Falabella tiene el 59%. Dependiendo de cómo se estructure la operación, Falabella podría bajar deuda y elevar capital. El anuncio ocurre en el mismo día en que Fitch rebajó la clasificación de riesgo de Falabella, con lo cual el retailer perdió el investment grade.
Tras el triunfo de Javier Milei, los títulos de Cencosud, CCU, Andina y Falabella se empinan por sobre el desempeño del IPSA.
BTG Pactual señaló que la "incertidumbre sobre un nuevo CEO también es un tema que pesa sobre el sentimiento y que es crucial para ser más optimistas sobre la acción".
La compañía espera conseguir entre US$ 800 millones y US$ 1.000 millones en un plazo de 12 a 15 meses, con activos principalmente inmobiliarios. A finales de agosto, la empresa había anunciado un plan por hasta US$ 400 millones. En el tercer trimestre, Falabella perdió US$ 5 millones, menos que los US$ 19 millones del tercer cuarto de 2022. Los ingresos cayeron 10%. Y la dotación se redujo en casi mil personas adicionales. En 2023 ya son 9.599 trabajadores menos.
La cadena de centros comerciales tuvo utilidades por $59.268 millones en julio - septiembre, superiores en 111% a las de igual periodo de 2022.
El mercado está expectante. Espera que en los próximos días Falabella haga anuncios relevantes de desinversión que le permitan bajar su nivel de endeudamiento. Y mientras la firma prepara un plan B donde la apuesta está en tener un plan estratégico enfocado en los flujos y mejoramiento del Ebitda, los analistas siguen apostando por ventas de activos.
Para los bancos de inversión, el principal impulsor de las caídas en las ganancias de las empresas IPSA provendrán de Vapores, SQM, así como del sector retail. Para Falabella proyectan pérdidas.
La gerencia general corporativa omnicanal comenzará a funcionar desde el 1 de octubre de este año y será encabezada por Benoit de Grave, quien fue gerente general de falabella.com.
De la mano de Falabella, la firma espera poder abrir otras dos tiendas en el país para el 2024, consolidándose en un segundo país de esta parte del continente.
Gastón Bottazzini dejará la gerencia general el 1 de enero de 2024 y Falabella tiene casi cuatro meses para elegir a su sucesor. Más allá del perfil, los especialistas apuntan a que quien llegue debe ser capaz de enfrentar la situación financiera de la firma y defender el grado de inversión, así como lograr un alza en las ventas.