Luz amarilla hay en la industria del retail. El caso La Polar y el perdonazo que significó la Ley Dicom está poniendo en alerta a multitiendas y cadenas de supermercados que entregan crédito a sus clientes.

Si bien las provisiones de la industria se mantienen acotadas, las cifras al cierre de 2011 evidencian un alza en los indicadores de morosidad de los tarjetahabitantes.

En la industria prefieren no hacer comentarios. Menos las empresas de menor tamaño. Tienen miedo a que sus acreedores (principalmente la banca) comiencen a restringir sus líneas de financiamiento.

Pese a esto, la frase se repite en boca de varios altos ejecutivos del retail: no son pocos los consumidores que están dejando de pagar sus cuotas.

Pero más complejo es que muchos clientes están evitando repactar su deudas, pues tras el caso La Polar quedó la idea de que al final se paga mucho más por un producto.  Esto llevó a que muchos consumidores paguen en máximo tres cuotas (según un ejecutivo de una compañía de tamaño medio), lo que hace que esta persona quede rápidamente atrapada por la máquina y deje de cumplir con su compromiso.

La situación se habría profundizado en el primer trimestre del año, que es cuando más se habría hecho sentir la Ley Dicom.

La iniciativa despachada por el Parlamento incluyó un llamado perdonazo que implicó la eliminación por única vez de los registros de morosidad de las personas con deudas por hasta $2,5 millones y publicadas al 31 de diciembre de 2011.

“Las personas creen que con esto se eliminó la deuda, pero ésta sigue vigente. En Chile las deudas nunca se extinguen, pero con esta ley quedó la sensación de que no hay que pagar nunca más”, dice un alto ejecutivo de la industria del retail.

TENDENCIA
Al cierre del año 2011, la morosidad de las seis principales cadenas de retail del país que informan públicamente sus resultados (Cencosud, Falabella, Ripley, Hites, ABCDin y Walmart) aumentó 16,5% en su cartera no repactada, mientras que el número de clientes aumentó apenas 9,27%, lo que dejaría en evidencia que la deuda de los tarjetahabitantes aumentó.

Como contrapartida, la cartera de clientes repactados se redujo fuertemente. Una de las razones es que las empresas y los consumidores están evitando este tipo de operaciones.

“Las repactaciones hoy son mal vistas, pero beneficiaban a los clientes. Se le ha hecho un daño a la gente porque sin repactación aumentó su morosidad y, por consiguiente, su monto total adeudado. Esta, además, limita la capacidad de nuevos créditos”, afirma un ejecutivo de la industria.

Antes del caso La Polar, explican en la industria del retail financiero, las personas repactaban y quedaban al día con su deuda, la cual se fijaba a un mayor plazo. Hoy esto se da en casos muy puntuales.

Por esto, las compañías están más restrictivas a la hora de otorgar nuevos créditos. Más aún, considerando que la Superintendencia de Valores y Seguros y la de Bancos e Instituciones Financieras estuvieron cerca de dos meses en las oficinas de las firmas de retail fiscalizando y monitoriando el negocio del crédito tras el fraude que se destapó en La Polar.

“Hoy toda la industria está más cauta, es mucho más conservadora con el negocio del crédito”, explica un alto ejecutivo del sector.

Debes saber

¿Qué ha pasado?
Las empresas de retail, principalmente las de tamaño medio, han experimentado un aumento en su morosidad.

¿Por qué ha pasado?
Tras el caso La Polar y el perdonazo Dicom, los consumidores han evitado las repactaciones, lo que ha llevado al incremento de la morosidad y la deuda.

¿Qué consecuencias tiene?
Las compañías están siendo más restrictivas a la hora de entregar nuevos créditos a los consumidores, para evitar un daño mayor en las carteras.