La firma sueca Electrolux anunció la compra de la firma de electrodomésticos CTI, controlada por el grupo Sigdo Koppers y algunas partes asociadas, cuya participación corresponde a cerca del 64% del total de las acciones en circulación.

Según las condiciones del acuerdo, Electrolux lanzará una Oferta Pública de Acciones (OPA) para adquirir el 100% de las acciones en CTI a un precio de $34,87 por acción, con el compromiso de Sigdo Kopppers y otras partes asociadas de ofertar su participación de 64%.

Además, Electrolux lanzará una OPA para adquirir todas las acciones en circulación de Somela, subsidiaria de CTI, empresa que también cotiza en la Bolsa de Comercio de Santiago, por $325 por acción, con el compromiso de CTI de vender su participación de 78.5%. El ingreso neto de CTI por la venta de sus acciones en Somela será distribuido a los accionistas a través de un dividendo pre-cierre de $4,39 por acción.

Ambas adquisiciones, de Somela y CTI, a los precios acordados por acción, implicarían un desembolso para Electrolux de unos US$625 millones.

Como parte de esta operación, CTI también pagará un dividendo de pre-cierre a los accionistas basado en el ingreso neto del primer semestre de 2011, de $1,63 por acción. En total, los accionistas de CTI recibirán $40,90 por acción. El valor total implícito de la empresa de CTI y sus subsidiarias corresponde aproximadamente a SEK 4.4 billones ($318 billones).  Se espera que las Ofertas Públicas de Acciones sean lanzadas dentro de los diez días hábiles siguientes a la firma del acuerdo del día de ayer.

En Chile, CTI fabrica refrigeradores, cocinas, lavadoras y estufas, y comercializa estos productos bajo las marcas Fensa, Mademsa y Somela. CTI es el fabricante con una participación de mercado en volumen de 37%. A través de su subsidiaria en propiedad absoluta Frimetal S.A. tiene una posición mayoritaria en Argentina, donde opera con la marca GAFA.

En 2010, CTI generó ingresos consolidados por $203 billones, y resultado operacional de $32 billones, lo cual implica un margen de 16% y una utilidad neta de $23 billones.

"Esta adquisición se basa en las fortalezas de Electrolux y CTI, y proporciona importantes oportunidades de crecimiento que serían difíciles de lograr para cada empresa en forma individual.  Juntos vamos a generar importantes sinergias de ingresos y costos en relación a los procesos de compra y producción", dijo Keith McLoughlin, presidente y gerente general de Electrolux.  

"Electrolux tiene raíces muy Fuertes en América Latina, y con CTI hemos sido socios en algunos mercados latinoamericanos durante los últimos 15 años.  Estamos comprometidos con las fuertes marcas de CTI, las cuales están dirigidas a segmentos del mercado que son complementarias a los segmentos de Electrolux", agregó Ruy Hirschheimer, presidente de Electrolux Grandes Electrodoméstico para América Latina".