Crecimiento de la riqueza de los chilenos se estanca en 2018, pero proyectan que se elevará con fuerza hasta 2023

La riqueza financiera privada de los chilenos ascendió a US$493 mil millones al cierre de 2018, lo que implica un crecimiento de 3% en relación al monto registrado el año anterior. Lo anterior, al medir la cifra según el tipo de cambio constante.

Así lo revela el último estudio de riqueza global elaborado por Boston Consulting Group (BCG), una firma de consultoría de gestión a nivel mundial.

La cifra es bastante inferior al 10% de alza experimentado en 2017. Según Federico Muxí, socio y managing director de BCG, así como también coautor del informe, la leve variación se generó en parte "porque el IPSA cayó 8% anual, lo que evidentemente afectó la riqueza doméstica".

Una tendencia que destaca Muxí es que, dado que Chile se caracteriza por su solidez, estabilidad y un creciente desarrollo de la gestión de la riqueza, la mayor parte de ella se encuentra dentro del país. En efecto, el estudio constata que solo el 6% del monto total está ubicado fuera de Chile.

"Proyectamos que ese porcentaje irá cayendo gradualmente, de forma leve pero sostenida en el tiempo, y dentro de 3 o 4 años pasará del 6% al 5%", anticipa el ejecutivo.

El estudio define la riqueza como los activos líquidos que se pueden invertir, pero no se incluyen las participaciones mayoritarias en empresas ni activos inmobiliarios. En ese sentido, una persona de alto patrimonio, según BCG, es aquella que posee una riqueza de US$1 millón hacia arriba.

Así, los chilenos de alto patrimonio que gestionan su riqueza en bancas privadas concentran sus inversiones, principalmente, en fondos mutuos, donde tienen un 40%, en acciones (25%) y en bonos (10%). El resto de las inversiones están enfocadas en activos alternativos, derivados y ETF, entre otros instrumentos.

Otro dato interesante que arrojó el informe es que, entre los más de 13,83 millones de individuos mayores de 18 años que hay en Chile, 140 de ellos cuentan con un patrimonio superior a los US$100 millones, concentrando el 18,1% de la riqueza privada.

En el estudio de 2017, ese número de millonarios ascendía a 161, pero en dicha variación influyó también el tipo de cambio.

¿Qué pasará con la riqueza privada en los próximos años? "Estamos proyectando un crecimiento de la riqueza para los próximos años en Chile de una tasa de 8% anual hasta 2023, por lo que llegará a unos US$700 mil millones al término de ese año", indica Muxí.

En paralelo, el estudio constata que la riqueza privada mundial creció 1,6% el año pasado, llegando a US$205,9 billones (millones de millones), siendo el menor crecimiento anual de los últimos cinco años.

"La riqueza mundial privada se estancó en 2018, debido principalmente a que fue el peor año para las bolsas en la última década, con los principales índices de mercado cayendo hasta en un 20%", señala Muxí.

En tanto, en América Latina se registró un alza de 6,3%, por sobre el promedio mundial, completando un monto de US$5,2 billones. El 47% corresponde a activos no invertibles, es decir, seguros de vida y pensiones, acciones privadas u otras, mientras que el resto son activos invertibles, como acciones, bonos, fondos de inversión, moneda y depósitos, y otras clases de activos.

"A pesar de la situación financiera tan diversa de los países que forman parte de Latinoamérica, para los próximos cinco años proyectamos un crecimiento a una tasa compuesta anual (CAGR) del 8% a un tipo de cambio constante, lo que supondría que la riqueza de la región alcanzaría los 8 billones de dólares", indica Muxí.

Sobre el panorama para la riqueza privada mundial a 2023, BCG estima que ésta se elevará a un rango de entre US$224 billones y US$291 billones.