Ya no será necesario que D&S venda activos para financiar parte del crecimiento de la cadena en Chile. Su nuevo socio, Wal-Mart, planea realizar un aumento de capital de hasta US$500 millones para apoyar la expansión de la empresa de los hermanos Felipe y Nicolás Ibáñez en nuestro país.

"No está definida la fecha, pero será durante 2009, porque Wal-Mart quiere hacer un proyecto grande en Chile", cuenta un conocedor del proceso.

Wal-Mart, el operador de retail más grande del mundo, lanzará mañana una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por el 100% de D&S, informó la compañía al difundir la operación. El proceso, que termina el 22 de enero si se cumplen todos los plazos preestablecidos, tiene como condición que la multinacional logre adquirir al menos el 50,01% de las acciones del holding supermercadista chileno, que opera a través de las marcas Lider, Ekono y Superbodega ACuenta. De ser así, la OPA se declarará exitosa y se pagaría el 28 de enero.

Inmediatamente, se celebrará reunión extraordinaria de directorio, donde serán nombrados los representantes del nuevo controlador. Actualmente, la mesa está integrada por nueve directores (sólo un independiente) y Wal-Mart -comentó un conocedor de la operación- tiene pensado designar directores estadounidenses.

"Estamos concentrados en la oferta de compra en este momento, así que sería prematuro discutir planes sobre el capital", dijo el vocero de Wal-Mart, Kevin Gardner, declinando de esta forma hacer comentarios sobre este tema.

LOS PLANES PENDIENTES
En 2007 D&S anunció que financiaría parte de su plan de inversión con recursos propios, pero también con la venta de activos inmobiliarios. De hecho, la firma analizaba crear un fondo inmobiliario que atrajera a inversionistas internacionales para recaudar dinero.

La mayoría de los planes de la firma, en todo caso, quedaron detenidos mientras se negoció la fallida fusión entre D&S y Falabella y el acuerdo entre los Ibáñez y Wal-Mart llega justo en momentos en que la chilena se preparaba para aterrizar en Perú. Enrique Ostalé, gerente general de la cadena chilena, dijo en una entrevista en la revista Poder & Negocios que la idea era entrar a ese mercado -donde tiene un pie a través de su participación en Alvi- con el concepto SuperBodega ACuenta y tres locales hacia finales del próximo año.