Los primeros años de cotización son claves para obtener una buena pensión. De hecho, cerca del 40% de la pensión se construye en los primeros 10 años de vida laboral.

Ese es justamente uno de los grandes problemas de la generación que hoy está jubilando: ingresaron al mercado laboral en medio de la crisis de los 80, cuando el desempleo escaló al 23,7%. Y es más, los pensionados que han recurrido a diversos tribunales del país para pedir retirar su dinero de las AFP, forman parte de esa generación.

Así, los 11.552 nuevos pensionados por vejez edad y vejez anticipada de agosto de 2019, cotizaron en promedio 50% del tiempo desde su afiliación al sistema. Según datos de la Superintendencia de Pensiones, en el caso de las mujeres esta cifra alcanza 44%, y en el caso de los hombres 59%.

El monto promedio de las pensiones de los nuevos pensionados de agosto fue de $139.126 (4,97 UF), y la mediana de $48.148 (1,72 UF). En el caso de las mujeres la pensión promedio fue de $74.742 (2,67 UF) y la mediana de $25.754 (0,92 UF); mientras que en el caso de los hombres el promedio fue de $230.383 (8,23 UF), y la mediana de $117.011 (4,18 UF). Estos montos de pensión no incluyen los aportes solidarios que pudo haber hecho el Estado, es decir, es sólo pensión autofinanciada.

Las mujeres son las que tienen las lagunas más altas y consiguen los montos más bajos. Esto se explica en parte porque la participación femenina en el mercado laboral remunerado era muy baja en los '80, y ha venido subiendo de a poco en el tiempo: según cifras del INE, estaba en casi 28% en 1980, y en 1995 estaba en 35%. Además, ha aumentado la expectativa de vida.

Para Guillermo Larraín, creador del seguro de longevidad que el gobierno está evaluando incorporar en la reforma de pensiones, este es el primer elemento claro que indica que se necesita solidaridad: "Gracias a este seguro social (de longevidad), una generación de chilenos verá incrementada su jubilación de una manera que de otra forma no habría sido posible si solo hubiera ahorro y pilar solidario", explica.

En ese sentido, dice que "lo importante es darnos cuenta que esta es la generación que le tocó sufrir en carne propia un shock que no se puede manejar en forma individual: la gran crisis de los '70 y '80 que tuvo un desempleo altísimo, enorme empleo informal, lagunas importantes. Es la generación que vivió la incorporación de la mujer al mercado del trabajo, pero en la que muchas mujeres lo hicieron tarde en su vida. Es la generación cuyos ingresos han subido en los últimos 20 años como nunca antes. Toda esa es la gente que crecientemente se estará jubilando en estos años. La señora de Antofagasta que pide que le devuelvan su plata es un muy buen ejemplo".

El año pasado el regulador publicó un documento de trabajo llamado "Determinantes del nivel de pensión", donde concluye que la mayor baja en pensión ocurre cuando existen lagunas al inicio de la vida laboral, ya que en este caso el monto a recibir tras la jubilación baja más de 70%. Todo ello cuando se registran densidades de cotización de 60% en esta etapa temprana de la vida laboral.

"El gran acto de solidaridad de hoy es con esa generación. Es una solidaridad que se va a materializar ahora con esa generación y por muchos años más, pero que puede volverse a materializar si nuevamente se producen shocks grandes en el futuro", agrega Larraín.

"Se trata de generaciones de actuales y futuros pensionados, que requieren un compromiso de solidaridad de todos y no sólo fiscal, ya que, con el solo incremento del Pilar Solidario, igual sus pensiones seguirán sin alcanzar tasas de reemplazo relacionada con su media de ingresos", detalla Hugo Cifuentes, profesor de Seguridad Social de la Pontificia Universidad Católica.

Más allá del desempleo que generó la crisis de los '80, los fondos previsionales de esta generación también enfrentaron la crisis asiática y la subprime, pero el mayor efecto de estos episodios lo vivieron quienes se pensionaron en esos años, ya que desde entonces los fondos se han recuperado. Es más, esta es una de las generaciones que se ha visto más beneficiada por las altas rentabilidades de los mercados, pero eso no compensaría todas las lagunas.

"Las altas rentabilidades podría haber compensado en parte la baja densidad, dependiendo de cada persona, pero con la mayoría de la gente no fue así, porque tiende a dominar el efecto densidad", explica Larraín.