Hoy se cierra libro de órdenes para suscribir aumento de capital de Falabella

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Desde el día previo al anuncio, el papel de la compañía ha perdido 10,53%, equivalente a US$3.389 millones.




Ad portas del cierre se encuentra una de las mayores operaciones del año. Hasta las 14:00 horas de hoy se recibirán ofertas para suscribir el aumento de capital de Falabella, operación que bordea los US$760 millones, recursos que incluyen el financiamiento para la compra de Linio por US$138 millones.

La transacción, comandada por JP Morgan, Bank of America, IM Trust y Larraín Vial, no ha sido bien recibida por el mercado, pues del total, los controladores sólo suscribieran US$100 millones, a lo que se suma el hecho de que dentro de la oferta se incluiría una colocación secundaria por cerca del 0,74% de la propiedad de la compañía, lo que provendrá de parte de la familia Cuneo Solari.

De hecho, tras el anuncio la acción de la empresa cerró la jornada con una merma de 5,6%.

Días despúes del hecho esencial enviado a la CMF, el gerente general de SACI Falabella Gaston Bottazzini, explicó a los inversionistas en un conferencia telefónica que la dilución de los controladores, subirá el free float, algo que "incrementará el interés de fondos pasivos e inversionistas internacionales".

Además sostuvo que dados los rápidos movimientos en transformación digital, estos fondos adicionales "creemos que nos proveerán la flexibilidad necesaria para hacerlo".

Sin embargo, desde el anuncio la acción no ha despegado. Desde el día previo al hecho esencial, el papel pierde 10,53%, equivalente a US$3.389 millones.

Ante este escenario, la compañía desplegó un intenso calendario de reuniones con inversionistas en tres continentes.

Así, en el marco del road show, el gerente general de Falabella, Gastón Bottazzini, encabezó las citas con las administradoras locales de fondos de pensiones, mientras que otros ejecutivos de la compañía estuvieron encargados de las presentaciones a inversionistas en Perú y Colombia.

En total, fueron 98 reuniones que además de la región incluyeron ciudades como Nueva York, Londres, Toronto, Chicago y Boston.

El viernes a las 9:15 horas se adjudicará el paquete.

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