WeWork acepta acuerdo con SPAC que la haría pública

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La fusión planificada con la adquisición de BowX valoraría a WeWork en US$ 9 mil millones, incluida la deuda.




WeWork acordó fusionarse con una empresa de adquisiciones de propósito especial (SPAC), en un acuerdo que haría que el proveedor de oficinas compartidas cotizara en bolsa casi dos años después de su fracaso de alto perfil para lanzar una oferta pública inicial tradicional.

La fusión prevista con la SPAC BowX Acquisition valora WeWork en US$9.000 millones, incluida la deuda, anunciaron las empresas el viernes, confirmando un informe anterior de The Wall Street Journal. Como parte del acuerdo, WeWork recaudaría US$1.300 millones, incluidos US$800 millones en lo que se llama una inversión privada en capital público, o PIPE, de Insight Partners, fondos administrados por Starwood Capital, Fidelity Management y otros.

En enero, el Journal informó que WeWork estaba en conversaciones para combinarse con BowX.

WeWork es un actor importante en el mercado del espacio de oficina flexible. Firma contratos de arrendamiento a largo plazo con los propietarios, luego, después de renovar un espacio y amueblarlo, subarrienda oficinas pequeñas o incluso edificios completos a inquilinos por tan solo un mes a la vez. Si la fusión se cerrara en los próximos meses como se esperaba, limitaría lo que ha sido un camino largo y accidentado hacia una cotización en WeWork.

La compañía está aprovechando un torrente de nuevos SPAC para lograr lo que no logró en 2019, cuando los inversionistas públicos rechazaron a la compañía que pierde dinero y a su líder visionario pero errático, Adam Neumann, quien posteriormente renunció como presidente y CEO. Más afectado por la pandemia del coronavirus, que ha vaciado oficinas en todo el país, WeWork ha cerrado ubicaciones, renegociado arriendos y recortado miles de puestos de trabajo en un intento por recortar gastos.

Una valoración de US$9.000 millones está muy lejos de los US$47.000 millones que WeWork fue valorado en una ronda privada de financiamiento de SoftBank Group a principios de 2019. El inversionista japonés en tecnología se vio obligado a rescatar a WeWork y ahora tiene una participación mayoritaria.

Bow Capital Management, el patrocinador del SPAC, está dirigido por Vivek Ranadivé, propietario de los Sacramento Kings de la NBA y fundador de Tibco Software. La empresa de riesgo incluye al gran jugador del baloncesto Shaquille O’Neal como asesor.

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El SPAC recaudó US$420 millones el año pasado como una cáscara vacía y luego se propuso encontrar un negocio para combinar, como lo hacen los vehículos. Sus acciones subieron un 3,7% a US$ 10,10 en las operaciones previas a la comercialización tras el anuncio del acuerdo.

Ranadivé y Deven Parekh de Insight Partners se unirán a la junta de WeWork.

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