Un paso decisivo en el camino hacia la apertura a la bolsa dio este jueves la empresa de retail SMU.

El directorio de la compañía controlada por el grupo Saieh, se reunió de manera extraordinaria y acordó contratar los bancos de inversión que la asesorarán en una eventual apertura. Se trata de JP Morgan y Merrill Lynch como coordinadores globales, e Itaú, LarrainVial y BTG como asesores locales.

Los bancos deberán valorizar la compañía, y asesorar al directorio en la toma de decisión de una eventual salida a la bolsa, la que según informó la empresa a través de un hecho esencial, deberá ocurrir en los próximos 12 meses, si es que se dan las condiciones de mercado.

Meses atrás la compañía ya había dado sus primeros pasos con este propósito. En julio inscribió acciones en la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), y el 30 de diciembre del año pasado informó que estaba evaluando su apertura, durante el plazo de los próximos 12 a 18 meses, “dependiendo las condiciones de mercado”, según decía el hecho esencial revelado entonces. El aumento de capital será por US$ 320 millones.

La actual propiedad de SMU está compuesta por CorpGroup que posee el 78,6% de las acciones. Le sigue Southern Cross, con 12,4%; la familia Bravo -ex dueños de Bryc- con 3,35%, ILC con 3,2%, y la familia Repetto, ex dueños de Keymarket, con el 2,45% restante.

Un semestre en azul

El primer semestre de 2016 para SMU fue más que positivo. Al 31 de junio reportó utilidades netas por US$ 16 millones, revirtiendo los US$ 33 millones de pérdidas que registró en el primer semestre de 2015.

Ese mejor resultado se explicó  por un incremento del Ebitda de 14,7% hasta los US$ 94 millones. El Ebitda en los primeros seis meses de 2015 fue de US$ 82 millones.

Los ingresos de la compañía durante el semestre alcanzaron los US$ 1.798 millones, creciendo 5,1% desde los US$ 1.711 millones del primer semestre 2015.

La operación de supermercados, que representa el 90% del ingreso  de la empresa, registró un Ebitda de US$ 89,3 millones en el primer semestre de este año, creciendo 15,4%, con un margen Ebitda de 5,6% versus el 5% que reportó en el primer semestre de 2015.

Por formato, Unimarc registró un incremento en las ventas de locales equivalentes (SSS, indicador clave en la industria supermercadista) de 5,4%, Mayoristas creció 0,8% interanual y OK Market 2,5%, lo que permitió que la división de supermercados en Chile anotara una expansión de 4% comparando año contra año. “Este aumento se debe a la mejora en los niveles de abastecimiento en Chile y la implementación de nuevas propuestas comerciales, de precios y promociones en todos los formatos”, explicó la compañía en su último análisis financiero trimestral.

SMU es controlada por CorpGroup, sociedad de la familia Saieh, grupo que controla Copesa, que a su vez edita el Diario La Tercera.