Una agitada jornada vivieron ayer los principales directivos de CorpBanca e Itaú, luego que, a través de un hecho esencial, confirmaran en la mañana la fusión de sus operaciones en Chile y Colombia. Concluyó así un proceso de varios meses en el que CorpBanca recibió ofertas competitivas de asociación de varias entidades bancarias. A la recta final llegaron el español BBVA y el brasileño Itaú.

A primera hora de la mañana, Jorge Andrés Saieh, presidente de CorpBanca, y Ricardo Marino, CEO para Latinoamérica del banco de capitales brasileños, sellaron la operación que conformará el cuarto banco privado más grande del país, con un 12,4% de las colocaciones en Chile. La entidad dará origen además al quinto banco colombiano.

La transacción será la mayor de la industria financiera en la historia de Chile, la novena mayor fusión en Latinoamérica y la operación más grande en la región desde 2008, según un reporte divulgado ayer por Bank of America. La nueva entidad tendrá activos por US$ 43 mil millones y colocaciones por US$ 33 mil millones.

CorpGroup, controlador de CorpBanca, enajenará un 1,53% del banco en Chile, mientras Itaú Chile aumentará su capital en US$ 652 millones, aportados por su matriz: Itaú Unibanco.

Tras la aprobación por parte de los accionistas, los controladores de Itaú Unibanco y CorpGroup constituirán un pacto societario que abarcará 66,5% de la nueva institución en Chile y éste, a su vez, tendrá 66,4% del banco en Colombia, quedando el remanente en manos de accionistas minoritarios. La participación relativa de los socios en el pacto será de 49,5% para Corp-Group y 50,5% para Itaú, el que controlará la entidad resultante (ver infografía).

El premio por acción estimado para los accionistas de CorpBanca supera el 25%, con la fusión en régimen, si se considera el valor presente del aporte de capital de Itau y las sinergias que generará la integración.

Dada la complejidad de la operación, se estima que la integración tendrá un costo cercano a US$ 85 millones, lo que incluye consolidar elementos resultantes, como 758 cajeros automáticos, 389 sucursales y cerca de 10 mil trabajadores.

La distribución del directorio será proporcional a la participación de las entidades y CorpGroup tendrá una presencia relevante en la mesa, con una participación activa en los comités más importantes, en la política de dividendos, decisiones sobre inversiones y nuevos negocios, entre otros.

La alianza, además, proyecta otros desafíos. Itaú Unibanco y CorpGroup crean una plataforma para emprender nuevas opciones de negocios en Chile, Colombia, Perú y Centroamérica, indicaron en un comunicado ambos bancos.

CorpGroup propondrá a Jorge Andrés Saieh como presidente, mientras Itaú Unibanco sugerirá a Ricardo Marino para vicepresidente y a Boris Buvinic -actual gerente general del banco en Chile- para que asuma la gerencia. El actual gerente de CorpBanca, Fernando Massú, ingresará al directorio.

El nuevo banco se denominará Itaú-CorpBanca, pero con el fin de facilitar y homologar la operación la marca comercial será Itaú", la marca más valorada de la región, según Interbrand.

"Esta transacción constituye un importante paso para consolidar a Itaú Unibanco como el banco líder en América Latina. Confiamos en la capacidad de CorpBanca y en la gestión de Itaú y estamos convencidos de que esta asociación proyectará una institución financiera que creará más valor para todos los accionistas y clientes. Seguiremos analizando todas las oportunidades disponibles en la región", explicó Ricardo Marino, vicepresidente de Itaú Unibanco para Latinoamérica.

El actual presidente de CorpBanca, Jorge Andrés Saieh, agregó: "Hemos logrado un gran acuerdo de asociación para el banco y todos sus accionistas que, unidos a un gigante regional como Itaú Unibanco, nos permitirá consolidar nuestros planes en Chile y Colombia".

Reacciones

"Esta es una transacción entre dos entidades privadas, hay un regulador que en la medida que no haya ninguna objeción, me parece que está dentro de las reglas de nuestro mercado, así es que me parece bien", sostuvo el ministro de Hacienda, Felipe Larraín.

El presidente de la Asociación de Bancos, Jorge Awad, celebró la operación: "Es un reconocimiento al prestigio que tiene la banca nacional en distintos indicadores. Eso permitió atraer la atención de un player como es Itaú. Por lo tanto, los resultados de la banca chilena hablan por sí solos".

El dirigente gremial aseguró que la operación no afecta la competencia, sino más bien aporta a la mayor eficiencia de la industria, debido a las sinergias y economías de escala resultantes. Estimó que aún existe espacio en el mercado local para nuevas fusiones.