La bancarrota de Oi, la mayor en la historia de Brasil, repercutió a lo largo de toda la industria financiera de la mayor economía latinoamericana, después de que los inversionistas sacaran cálculos del potencial efecto en los acreedores.

Incluso después de que el multimillonario egipcio, Naguib Sawiris, dijera que está listo para invertir en el operador virtual (ver relacionada), la solicitud de quiebra, presentada el lunes, podría dejar a Banco do Brasil, Itaú Unibanco, y otros, con grandes pérdidas producto de su participación en la deuda de Oi, además de gatillar el pago de US$14.000 millones en contratos de derivados diseñados para ser pagados en caso de un default.

El índice Bovespa, que cayó 1,29% durante la jornada, marcó su quinta alza consecutiva, un avance diario de 1,01%, mientras que Itaú bajó 0,03% y Banco do Brasil retrocedió 4,46%, alcanzando su menor precio desde el 3 de marzo.

Oi, por su parte, acumula cuatro jornadas consecutivas a la baja, un retroceso de 50,91% y tocó su menor precio histórico, desde 1994.

Un complicado entorno. Tras dos años de recesión, las empresas brasileñas están sintiendo los efectos de altas tasas de interés, menores precios de los commodities y de un real más débil.

Y el caso de Oi no es el único. Desde mayo las solicitudes de bancarrota se han duplicado hasta 184, después de subir 55% el año pasado, según datos de Serasa Experian, mientras que bancos como Itaú y Bradesco han tenido que elevar fuertemente sus reservas, tras bancarrotas de empresas más grandes, como Sete Brasil Participacoes, la firma de torres petroleras.

Oi pidió protección a acreedores por 65.000 millones de reales (US$19.000 millones) en deuda, después de que fracasara en alcanzar un acuerdo de reestructuración tras una larga saga de fusiones y cambios gerenciales. La cuarta mayor empresa sin redes de Brasil quiere seguir cumpliéndole a sus clientes, señaló el lunes. También presentó su solicitud para acogerse al Capítulo 15 en EEUU, dijo ayer.

La presentación de la solicitud hizo que cayera el Bovespa, con Itaú y Banco do Brasil siendo los que más pesaron en la caída del índice.

Los bancos estatales Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social (BNDES) and Caixa Economica Federal, que no se transan, están entre los principales acreedores de Oi. Mientras, el proveedor de servicios de telemarketing Contax Participacoes, que depende de Oi para 39% de sus ingresos, cayó a mínimos de cinco meses.

Oi se vio presionada a buscar protección, porque tenía un bono denominado en euros por 231 millones (US$261 millones) que vence en casi un mes. Asimismo, la solicitud llegó exactamente 10 días después de que Bayard Gontijo renunciara como CEO, luego que no llegara a acuerdo con miembros del directorio sobre cómo proceder en las negociaciones con los tenedores de deuda.

El diálogo con los acreedores se estancó la semana pasada, después de que los directores rechazaran el plan de los tenedores de bonos de cambiar deuda por acciones, lo que les daría 95% de la empresa. El directorio de Oi decidió seguir adelante con la solicitud de bancarrota después de determinar que la firma difícilmente obtendría aprobación de accionistas y tenedores de duda para una oferta de intercambio voluntario a tiempo de hacer el próximo pago de deuda, según dos personas familiarizadas con la situación.

Oi tiene casi US$1.000 millones en créditos por impago de deudas (CDS), lo que normalmente es el máximo que podría ser cancelado, tras descuentos compensatorios.

El multimillonario egipcio que manifestó su interés en invertir en la operadora brasileña

El multimillonario egipcio Naguib Sawiris dijo que estaba listo para invertir en Oi SA, la operadora que pidió protección por bancarrota por US$19.000 millones en deuda esta semana.

Sawiris, que tiene una participación mayoritaria en Orascom Telecom Media & Technology Holding SAE, de Egipto, dijo que Oi tendrá un enorme potencial, una vez que su deuda sea reestructurada y que la empresa reciba un aumento de capital, junto a un fuerte plan industrial. El segundo hombre más rico de Egipto dijo que estará listo para invertir si le dan exclusividad en las conversaciones.

“Oi necesita un accionista con gran experiencia en el mundo de las telecomunicaciones para resolver sus problemas operacionales, además de sus problemas financieros”, dijo Sawiris en una entrevista.

Sawiris no es el único multimillonario extranjero que ha manifestado interés en la empresa telefónica más endeudada de Brasil. En febrero, el ruso Mikhail Fridman retiró su propuesta para ayudar a financiar una fusión entre Oi y la unidad brasileña de Telecom Italia, Tim Participacoes.

Sawiris dijo que una fusión entre Oi y Tim Participacoes tendría “mucho sentido”, pero que primero Oi tendría que poder sostenerse por sí sola. El empresario egipcio dijo que estaría a favor de un negocio con Fridman, quien solía ser su socio empresarial.