Varios miles de millones de dólares en nuevos activos han ingresado a la banca en los últimos años. Ripley traspasó su negocio de tarjetas a su banco, Cencosud hizo lo mismo a través del acuerdo con Scotiabank, transacciones que sumadas a las compras de Corpbanca en Colombia y la de BCI en Florida han llevado a los bancos a aumentar aún más su tamaño. Si a febrero las cinco mayores entidades del país concentraban el 73,2% de los préstamos, hoy al concretarse la fusión entre el banco controlado por la familia Saieh e Itaú, el número se disparará a 78,1%.

A pesar de que en los últimos 8 años el número de bancos ha permanecido casi constante entre 25 y 23 instituciones, lo cierto es que el escenario actual da cuenta además de una serie de “licencias fantasma” que, para algunos, da cuenta de un rumbo en el que los grandes bancos tomarán cada vez más peso.

De las 23 entidades existentes hoy, varios de ellos están, de alguna forma, paralizados. Rabobank ya anunció que devolverá la licencia, Banco Paris no ha podido concretar su venta, Deutsche Bank informó su retiro de Chile junto a otros países, mientras que Penta no mantiene actividad luego del escándalo que afectó a sus controladores, y BTG Pactual casi no realiza negocios a raíz de lo ocurrió con André Esteves en Brasil.

Para el analista de Ftich Ratings, Abraham Martínez, el mayor peso que están tomando los bancos de mayor tamaño dentro de la industria significa que queda poco espacio para entidades de nicho, tanto por escala económica y diversificación de modelo de negocios, pues entre los grandes la competencia será importante. “Para las instituciones de menor tamaño las nuevas exigencias de Basilea III les impactará, y eso lo pueden resolver por dos vías: inyectas capital y seguir como estaban, o hace un uso más eficiente del capital y eso significa alocar de manera óptima los préstamos, estando en créditos mejor garantizados y de mayor spread. Evidentemente tendrán que tomar decisiones estratégicas a segmentos corporativos e hipotecarios”, asegura.

De hecho, en esa línea el gerente general de BCI, Eugenio Von Chrismar, adelantó en entrevista con este diario que “nosotros nos propusimos para los próximos cinco años ser el banco líder de Chile”.

Sin embargo, el escenario no necesariamente es complejo para los bancos pequeños. El máximo ejecutivo de una de estas entidades indica que “no necesariamente nos verán perjudicados por los mayores requerimientos de capital y la mayor eficiencia en su uso, ya que los bancos de mayor tamaño probablemente tengan exigencias adicionales por su carácter sistémico, algo que podría darnos más espacio para crecer. Como en EEUU u otros países, donde hay cinco grandes bancos pero en cada estado existe una serie de bancos de nicho”, agregando que es probable que en los próximos años aparezcan más bancos para ocupar esos espacios.

Ejemplo de ello, es el banco que Vicente Caruz, ex presidente de Banco de Desarrollo, quiere levantar en Chile con socios europeos, una entidad enfocada en medianas empresas y cuyo proceso e solicitud de licencia podría iniciarse durante el segundo semestre de este año.

De hecho, entidades enfocadas en los segmentos de altos ingresos como BICE y Security han sabido mantener una cuota cercana al 3% durante los últimos 5 años, a pesar de la incorporación a la industria de activos provenientes del exterior.

A esto, se suma el que los propios bancos más grandes han estado reduciendo su participación de mercado para evitar mayores exposiciones al riesgo, esto en un escenario de desaceleración, de reducción de la tasa máxima convencional, y de una serie de otros cambios regulatorios. Desde 2010 a 2015 Santander bajó su cuota de mercado desde 21% al 18%, y Banco de Chile del 19% al 17%. Habrá que ver si hay más espacio para crecer.