La china State Grid se impone a Enel y se queda con Chilquinta en el mayor negocio del año en Chile

Chilquinta

Se trata de una operación valorada en más de US$ 2.200 millones.


Salió humo blanco en uno de los negocios más relevantes de Chile en los últimos años.

Sempra Energy anunció hoy que firmó un acuerdo para vender su participación accionaria en sus negocios chilenos, incluida el 100% en Chilquinta Energía SA (Chilquinta Energía) a la china State Grid International Development Limited (SGID).

A través de un comunicado, la compañía valoró la operación en US$ 2.230 millones en efectivo , sujeto a ajustes por capital de trabajo y endeudamiento neto y otros ajustes. El precio  equivale a unas 17 veces el Ebitda de Chilquinta

Se trata de una de las mayores operaciones de Chile en el último tiempo, comparable a la compra de BBVA por parte de Scotiabank (US$ 2.200 millones).

La venta también incluirá la participación del 100% de Sempra Energy en Tecnored SA, que proporciona servicios de construcción e infraestructura eléctrica a Chilquinta Energía y terceros, y su participación del 50% en Eletrans SA, que posee, construye, opera y mantiene instalaciones de transmisión de energía.

"Este acuerdo es realmente importante. Lleva a nuestra compañía un paso más cerca de completar la venta de nuestros negocios sudamericanos y concentrar nuestra estrategia de inversión aquí en América del Norte ", dijo Jeffrey W. Martin , presidente y CEO de Sempra Energy.

"Todas nuestras empresas en Chile , incluidas Chilquinta Energía y Tecnored SA, son excelentes empresas con un fuerte enfoque en la seguridad, la confiabilidad y el servicio al cliente. Estamos muy agradecidos por el arduo trabajo y la dedicación de nuestro equipo chileno en los últimos 20 años", agregó en un comunicado.

Vence a Enel y Brookfield

Entre los interesados finales por Chilquinta figuraban la italiana Enel, la china State Grid y el fondo canadiense Brookfield. La chilena Colbún —ligada a la familia Matte—, que está presente en otros negocios energéticos como la generación eléctrica, habría evaluado una fórmula para participar en este proceso, sin embargo, desecharon entrar a este negocio regulado y de alta exposición.

Otro interesado habría sido China Southern Power Grid, que posee casi 30% de la firma de transmisión local Transelec.

Chilquinta tiene más de 700 mil clientes en Valparaíso y en zonas rurales del Maule. Junto con participar en la distribución y transmisión eléctrica, tiene otros activos como la mitad de la propiedad de la empresa Eletrans. El Ebitda de todos estos negocios asciende a unos US$ 150 millones.

Sempra, la controladora de Chilquinta, puso en venta sus activos en Perú y Chile en búsqueda de liquidez para sus accionistas, donde el fondo activista Elliott ha sido el principal promotor de la idea.

Ventas de Eletrans

En paralelo la distribuidora Saesa informó que acordó la venta del 50% de las sociedades Eletrans, Eletrans II y Eletrans III A Chilquinta, que ya posee el 50% restante, por US$217 millones.

La compañía precisó que la compraventa está sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones como son la autorización de entidades gubernamentales y a la efectiva materialización de la venta del grupo empresarial al que pertenece Chilquinta a la china State Grid International Development Limited.

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